Rate of Return (ROR)

Mô tả

a. Ý nghĩa:

Tỷ suất lợi nhuận là lợi tức đầu tư trong một khoảng thời gian, nó có thể là lãi hoặc lỗ. Về cơ bản, nó là một tỷ lệ phần trăm của số tiền trên hoặc dưới số tiền đầu tư. Nếu lợi tức đầu tư là dương nghĩa là có lãi so với đầu tư và nếu lợi tức đầu tư là âm có nghĩa là có lỗ so với đầu tư. Tỷ suất lợi nhuận được so sánh với lãi hoặc lỗ so với đầu tư. Tỷ suất sinh lợi được biểu thị dưới dạng phần trăm và còn được gọi là ROR.

b. Định nghĩa/Cách xác định:

Trong đó:

Giá trị hiện tại = Giá trị hiện tại của khoản đầu tư.
Giá trị gốc = Giá trị đầu tư.
Tỷ suất lợi nhuận trong khoảng thời gian một năm của khoản đầu tư được gọi là lợi tức hàng năm.

Ví dụ # 1 (Trong đầu tư chứng khoán):

Một nhà đầu tư đã mua một cổ phiếu với giá 5 đô la và anh ta đã mua 1.000 cổ phiếu vào năm 2018 sau một năm anh ta quyết định bán chúng với giá 10 đô la vào năm 2019. Bây giờ, anh ta muốn tính tỷ suất lợi nhuận trên khoản đầu tư của mình. số tiền $ 5,000.

Như chúng ta biết,

Tỷ suất lợi nhuận = (Giá trị hiện tại – Giá trị ban đầu) * 100 / Giá trị ban đầu

Đặt giá trị vào công thức trên.

• Tỷ lệ hoàn vốn = (10 * 1000 – 5 * 1000) * 100/5 * 1000
• Tỷ lệ hoàn vốn = (10.000 – 5.000) * 100 / 5.000
• Tỷ suất lợi nhuận = 5.000 * 100 / 5.000
• Tỷ lệ hoàn vốn = 100%
• Tỷ suất lợi nhuận trên cổ phiếu là 100%.

Ví dụ # 2 (Trong đầu tư bất động sản):

Anh Hưng đã mua một căn shophouse vào năm 2015 với giá 100.000 USD ở khu vực ngoại thành sau khi đôi khi khu vực này phát triển, nhiều văn phòng, trung tâm thương mại được mở trong khu vực đó khiến giá nhà của anh Hưng tăng trên thị trường trong năm 2019, thời điểm này nếu bán căn shophouse đó sẽ bán được với giá $ 175,000. Bây giờ, hãy tính tỷ suất lợi nhuận trên tài sản của anh ấy.

Như chúng ta biết,

Tỷ suất lợi nhuận = (Giá trị hiện tại – Giá trị ban đầu) * 100 / Giá trị ban đầu

Đặt giá trị vào công thức trên.

Tỷ suất lợi nhuận = (175.000 – 100.000) * 100 / 100.000
Tỷ suất lợi nhuận = 75.000 * 100 / 100.000
Tỷ suất lợi nhuận = 75%
Tỷ suất sinh lời trong thương vụ đầu tư bất động sản của anh Hưng là 75%.

Ví dụ # 3: Tỷ lệ hoàn vốn hàng năm/ cơ hội đầu tư

Tỷ suất sinh lợi thông thường cho biết lãi hoặc lỗ của một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian. Nó được thể hiện bằng tỷ lệ phần trăm. Tỷ lệ lợi nhuận hàng năm còn được gọi là Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm tổng hợp (CAGR). Đó là lợi tức đầu tư hàng năm. Công thức tỷ suất sinh lợi hàng năm bằng Giá trị hiện tại khi giá trị ban đầu tăng lên lũy thừa một chia cho số năm, sau đó toàn bộ thành phần được trừ đi một.

Công thức cho cùng có thể được viết dưới dạng:

Tỷ suất lợi nhuận hàng năm
Trong công thức này, bất kỳ lợi ích nào tạo ra đều được bao gồm trong công thức.

Một nhà đầu tư mua 100 cổ phiếu với giá 15 đô la / cổ phiếu và anh ta nhận được cổ tức là 2 đô la cho mỗi cổ phiếu mỗi năm và sau 5 năm bán chúng với giá 45 đô la. Bây giờ, chúng ta phải tính toán lợi nhuận hàng năm cho nhà đầu tư.

Như chúng ta biết,

Tỷ suất lợi nhuận hàng năm = (Giá trị hiện tại / Giá trị ban đầu) (1 / Số năm)

Đặt giá trị vào công thức.

Tỷ suất lợi nhuận hàng năm = (45 * 100/15 * 100) (1/5) – 1
Tỷ suất lợi nhuận hàng năm = (4500/1500) 0,2 – 1
Tỷ suất lợi nhuận hàng năm = 0,25
Vì thế,

Tỷ suất lợi nhuận hàng năm = 25%

Vì vậy, Tỷ suất lợi nhuận hàng năm trên cổ phiếu là 25%.

Bây giờ, chúng ta hãy tính tỷ suất lợi nhuận trên cổ phiếu.

Tỷ suất lợi nhuận = (Giá trị hiện tại – Giá trị ban đầu) * 100 / Giá trị ban đầu

Đặt giá trị vào công thức.

Tỷ lệ hoàn vốn = (45 * 100 – 15 * 100) * 100/15 * 100
Tỷ suất lợi nhuận = (4500 – 1500) * 100/1500
Tỷ suất lợi nhuận = 200%
Bây giờ, tỷ suất lợi nhuận là 200% cho cổ phiếu.

Ghi chú: Tỷ suất lợi nhuận còn được gọi là lợi tức đầu tư. Tỷ suất sinh lợi có thể áp dụng cho tất cả các loại đầu tư như cổ phiếu, bất động sản, trái phiếu, v.v.

Ví dụ # 4
Giả sử một nhà đầu tư đầu tư $ 1000 vào cổ phiếu của Công ty Apple vào năm 2015 và bán cổ phiếu của mình vào năm 2016 với giá $ 1200.

Khi đó, tỷ suất lợi nhuận sẽ là:

Tỷ suất lợi nhuận = (Giá trị hiện tại – Giá trị ban đầu) * 100 / Giá trị ban đầu
Tỷ lệ hoàn trả Apple = (1200 – 1000) * 100/1000
Tỷ lệ hoàn trả Apple = 200 * 100/1000
Tỷ lệ hoàn trả Apple = 20%
Anh cũng đầu tư 2000 đô la vào cổ phiếu Google vào năm 2015 và bán cổ phiếu của mình vào năm 2016 với giá 2800 đô la.

Khi đó tỷ suất sinh lợi sẽ như sau:

Tỷ suất lợi nhuận = (Giá trị hiện tại – Giá trị ban đầu) * 100 / Giá trị ban đầu
Tỷ lệ lợi nhuận Google = (2800 – 2000) * 100/2000
Tỷ lệ lợi nhuận Google = 800 * 100/2000
Tỷ lệ lợi nhuận Google = 40%
Vì vậy, thông qua tỷ suất lợi nhuận, người ta có thể tính toán lựa chọn đầu tư tốt nhất hiện có. Chúng ta có thể thấy rằng nhà đầu tư kiếm được nhiều lợi nhuận hơn khi đầu tư vào Google sau đó vào Apple, vì tỷ lệ hoàn vốn đầu tư vào Google cao hơn Apple.

investing.edu.vn